Защита от рубля: какие купить еврооблигации

      Комментарии к записи Защита от рубля: какие купить еврооблигации отключены

Как еврооблигации прибыльнее валютных депозитов, как приобрести бумаги и какие конкретно лучше выбрать?

Защита от рубля: какие купить еврооблигации

Сейчас еврооблигации качественных русских эмитентов смогут принести инвестору доход в среднем втрое больше, чем валютный депозит. Наибольшие банки предлагают ставки уже менее 1%, в то время как доходность еврооблигаций компаний первого эшелона образовывает от 3% до 6% годовых в долларах и до 3% годовых в евро, говорит заместитель и партнёр председателя совета директоров по работе с частными клиентами «Атон» Григорий Седов.

Депозит на три года в долларах снабжает 1,25% годовых против 3,5% доходности по еврооблигации того же банка (на примере вклада «Большой доход» от ВТБ Банк Москвы на срок от двух еврооблигации и лёт VTB с погашением в первой половине 20-ых годов XXI века с ежегодным купоном 6,55% в долларах), — продолжает Седов.

Инвестор берет на себя сопоставимые риски, но приобретает повышенную доходность, додаёт специалист. Но стоит не забывать, что инвестиции в бумаги не защищены страной — в отличие от депозитов (АСВ вернет вкладчикам депозит в размере до 1,4 млн рублей, в случае если ЦБ отзовет у банка лицензию).

Согласно данным Столичной биржи, в 2016 году количество торгов еврооблигациями вырос в 14 раз, до $293,6 млн.

Частные инвесторы не доверяют национальной валюте, опасаются резкого ослабления рубля, как в 2014 году, исходя из этого предпочитают хранить накопления в долларах и евро, додаёт кредитный аналитик по региону ЕМЕА в Commerzbank Дмитрий Тихонов.

Мы замечаем интерес к размещению валюты в еврооблигации как российских, так и международных эмитентов, — говорит председатель совета директоров АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» Андрей Зайцев.

Помимо этого, упрочнение рубля на 16% по отношению к доллару в 2016 году образовало «пул клиентов, каковые не готовы реализовывать доллары США на текущем уровне, но ищут консервативные инструменты для инвестирования». «Еврооблигации являются лучшим выбором», — уверяет он.

Как приобрести?

В октябре 2014 года на Столичной бирже начались торги еврооблигациями русских компаний. На сегодняшний сутки частные инвесторы смогут приобрести бумаги 45 эмитентов, среди которых наибольшие компании и российские банки-экспортеры, такие как «Роснефть», «Газпром», «Евраз» и др.

Для приобретения бумаг на Столичной бирже частному инвестору нужно учитывать размер минимального лота – при стоимости по номиналу одной еврооблигации $1000 обычный размер лота равен 100-200 бумаг. Так, минимальный «порог входа» на рынок еврооблигаций для частного инвестора определяется в размере $100 000, либо около 6 млн в рублевом эквиваленте. Однако многие брокеры предоставляют возможность приобретения части лота.

Помимо этого, на бирже имеется лоты меньших размеров. К примеру, бумаги таких эмитентов, как ВЭБ (погашение 21.11.2023), Промсвязьбанк (погашение 06.11.2019), Столичный кредитный банк (погашение 13.11.2018), «Полюс Золото» (погашение 29.04.2020) и другие доступны для приобретения числом от одной штуки.

Полная сумма приобретения зависит от номинала еврооблигации, ее цены и накопленного купонного дохода. Как правило это $1000, не смотря на то, что имеется и нестандартные бумаги типа РФ-2030 – достаточно $650 для приобретения одной штуки, либо РФ-2028 – потребуется около $1750, — додают трейдер Алексей Бойко и начотдела продаж Павел Гольцблат из ИК «Ай Ти Инвест».

Для приобретения бумаг на Столичной бирже инвестору не обязательно иметь статус квалифицированного участника рынка. Иначе говоря купить еврооблигации на русском торговой площадке может кто угодно, ограничений по количеству получаемых бумаг нет. Доступ для частных инвесторов на биржу предоставляют брокеры.

Дабы открыть брокерский счет, необходимы удостоверение личности и подписанный соглашение. Кроме этого в некоторых случаях необходимо подписать «уведомление о рисках», так как формально каждые еврооблигации считаются зарубежными бумагами. Размер рабочей группы посредника в большинстве случаев образовывает 0,1% от суммы сделки.

Перечень всех брокеров возможно обнаружить сайте биржи, в том месте же возможно взглянуть рейтинг по оборотам их клиентов.

Клиент обязан заключить соглашение на брокерское обслуживание с компанией-участником торгов, перевести финансовые средства на счет брокера и затем может торговать. Поручения инвестор может давать брокеру по телефону, лично либо через программу электронного трейдинга, — говорит глава управления учета зарубежных ценных бумаг «Велес Капитал» Андрей Николаев.

Вместо простого брокерского счета возможно открыть личный инвестиционный счет (ИИС) — это особый вид брокерского счета, обладатель которого имеет возможность приобретать не только доход от инвестиций в биржевые инструменты, но и гарантированные налоговые льготы от страны в размере 13% при соблюдении последовательности условий: на таковой счет в год возможно перевести не более 400 000 рублей, приобрести возможно бумаги, торгуемые на русском рынке, а забрать средства со счета возможно лишь через 3 года. У простого брокерского счета нет таких ограничений, но нет и налоговых льгот: инвестору нужно будет заплатить 13% с отличия между ценой продажи и покупки, а вдруг речь заходит о корпоративных облигациях, то еще 13% с дохода по купону.

В соответствии с Налоговому кодексу денежный итог считается от суммы в рублях в момент продажи минус сумма в рублях на момент приобретения. И в зависимости от этого взимается подоходный налог.

Тут обстановка возможно на стороне инвестора, в случае если, допустим, облигация была в долларах, а национальная валюта за время держания данной полезной бумаги на счету инвестора ослабла, — говорит Седов.

Клиент, инвестирующий изначально в долларах при продаже/погашении бумаги, по факту фиксирует плюс.

Но возможно и обратный эффект (при упрочнении национальной валюты и понижении курса американского доллара), исходя из этого нужно учитывать данный момент валютной переоценки при покупке еврооблигаций, — отмечает Седов.

расчёт формирования налогообложения и Принципы прибыли в зависимости от трансформации курса американского доллара по отношению к рублю возможно кроме этого взглянуть на сайте Столичной биржи в разделе «Изюминки налогообложения для физических лиц».

Сейчас частные инвесторы также будут приобрести еврооблигации фактически любой зарубежной компании вне Столичной биржи. Однако если вы желаете приобрести бумаги Apple либо Twitter (равно как и русских компаний, чьи облигации обращаются на международных торговых площадках), то нужно приобрести статус квалифицированного инвестора. Процедура квалификации инвестора несложная – значительно чаще является подтверждением наличия на счете в любом русском банке средств на сумму 6 млн рублей либо эквивалента в второй валюте.

Главные параметры, нужные для совершения внебиржевых сделок: наличие действующего брокерского счета с доступом к интернациональным площадкам, статус квалифицированного инвестора и нужное количество денежных средств на счете, — пояснила ведущий аналитик «КИТ Финанс Брокер» Анна Устинова.

Что приобрести?

аналитики и Управляющие поделились идеями о том, в какие конкретно бумаги оптимальнее вкладываться в текущей рыночной обстановке.

Олег Воротницкий, помощник начальника департамента инвестиционно-банковского обслуживания банка УРАЛСИБ:

На фоне роста волатильности на развивающихся рынках из-за возможностей увеличения базисной ставки в Соединенных Штатах и сокращения положительно кэрри-трейда валют развивающихся экономик, мы рекомендуем инвесторам брать облигации среднесрочной дюрации. К примеру, в нефтегазовом сегменте мы отдаем предпочтение выпускам «Лукойла» – у эмитента самая низкая долговая нагрузка в секторе, доходность еврооблигаций образовывает порядка 4,1-4,3% годовых. Среди банковских бумаг мы предпочитаем выпуски Альфа-Банка и ВЭБа.

Мы кроме этого рекомендуем брать еврооблигации «Вымпелкома», GlobalPorts, «Норникеля» и НЛМК.

Андрей Николаев, глава управления учета зарубежных ценных бумаг «Велес Капитал»:

самые выгодным вложениям есть приобретение банковских облигаций, предлагающих премию до 100 базовых пунктов к эмитентам из настоящего сектора подобных кредитных рейтингов. Рынок до сих пор недооценивает долларовые выпуски ВЭБа, потому, что они расположены над кривой ВТБ и Сберегательного банка, что выглядит несправедливо, учитывая активную помощь национальных ведомств.

Анна Устинова, ведущий аналитик «КИТ Финанс Брокер»:

Рекомендуем к приобретению бумагу ЕВРАЗ 2018. купон и Короткий срок 6,75% делают бонд привлекательным в горизонте 6-12 месяцев. Минимальный лот — $200 000.

Дата погашения – 27.04.2018. Из надежных эмитентов кроме этого занимательны бонды Сберегательного банка 2022 (минимальный лот – $200 000). Это хорошая альтернатива валютному вкладу. Купон – 5,13%, доходность на дату погашения – 4,63%. Помимо этого, отметим и НЛМК 2023: купон – 4,50%, доходность – 4,45%. Надежный эмитент с сильными денежными показателями.

Из бондов с минимальными лотами в размере $100 000 отметим «Лукойл» с датой погашения 05.11.2019, и «Роснефть» (погашение 02.02.2020).

Сергей Скоробогатов, основной инвестиционный консультант ФГ БКС:

Из самых надежных российских эмитентов я бы отметил «Газпром». У компании большой рейтинг, громадный купон, мелкий лот ($100 000). Доходность к погашению образовывает 2,9%. Еврооблигации Столичного кредитного банка предлагают более высокую доходность, на уровне 5,7% к погашению. Компания O1 Properties, наибольший хозяин офисной недвижимости Москвы, в осеннюю пору 2016 года разместила еврооблигации с купоном 8,25% и погашением в первой половине 20-ых годов двадцатьпервого века.

Доходность на данный момент образовывает 8,5%.

Александр Миленный, начотдела инвестиционного консультирования АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»:

В случае если сказать о более рисковых вложениях, нам нравятся выпуски: Банка Петербург2018 (5% годовых), МКБ2018 (6,5% годовых), Бинбанк2019 (6,7% годовых). Учитывая, что доходности русских корпоративных еврооблигаций за год снизились, мы находим интерес в зарубежных еврооблигациях: бумаги Deutsche Bank, The Royal Bank of Scotland, с погашением в 2018 году и доходность 3% и 3,5% годовых соответственно. И T-Mobile 2019 с доходностью 5,5% либо Levi Strauss с погашением в первой половине 20-ых годов XXI века и доходностью 5,8% годовых.

А вдруг разглядывать еврооблигации как вложение на десятки лет вперед, то и в таких корпорациях, как Apple, Citigroup, Ford, Philips, возможно отыскать доходности более 4% годовых.

Алексей Бойко, трейдер ИК «Ай Ти Инвест», и Павел Гольцблат, начотдела продаж ИК «Ай Ти Инвест»:

самые интересные бумаги из представленных на Столичной бирже – бумаги ВЭБа с погашением в 2020, 2023 и 2025 годах и доходностью 3,8%, 4,96%, 6% соответственно. Чем дальше срок погашения, тем выше доходность к погашению еврооблигации, но выше и ее волатильность – больше возможность утратить на отличии стоимостей при продаже бумаги до даты погашения. Для консервативных инвесторов мы бы советовали самый маленький выпуск – VEB-2020.

Кроме этого мы рекомендуем к приобретению Газпром19, ВЭБ20, ВЭБ25, Российская Федерация28, Газпром34, Газпромнефть22, Номос18, Евраз22, ТМК20.

Источник: finance.rambler.ru

Где и как приобрести Еврооблигации. Большой доход в валюте от еврооблигаций.


Увлекательные записи

самые интересные, подобранные как раз для Вас, статьи: