ВТБ и Газпромбанк рефинансировали 84% кредита ЧТПЗ

      Комментарии к записи ВТБ и Газпромбанк рефинансировали 84% кредита ЧТПЗ отключены

Как узнал "Ъ", главными кредиторами ЧТПЗ Андрея Комарова стали ВТБ и Газпромбанк (ГПБ), каковые предоставили группе по 33 млрд руб. на семь лет для рефинансирования синдицированного кредита на 80 млрд руб. Сбербанк, на что приходилась четверть кредита, выделил ЧТПЗ только 12 млрд руб. на пять лет.

ВТБ и Газпромбанк рефинансировали 84% кредита ЧТПЗ

Новый график долга выглядит приемлемым с учетом возможностей продаж ЧТПЗ и замыслов рефинансировать часть задолженности через облигации, но ключевой для группы сегмент труб громадного диаметра (ТБД) волатилен, дают предупреждение аналитики.

«Ъ» стали известны подробности рефинансирования ЧТПЗ синдицированного кредита на 82 млрд руб., привлеченного в 2012 году от 13 банков под госгарантию на 43,28 млрд руб. Несколько начала переговоры о рефинансировании долга, дабы избежать пика выплат в 2019 году (56 млрд руб.) и взять более удачные условия — у синдиката в залоге было 90% акций ПАО ЧТПЗ и до 100% акций его дочерних компаний, а действенная ставка составляла 13%.

В декабре прошлого года несколько ЧТПЗ сказала, что будет рефинансировать кредит (оставалось выплатить 80 млрд руб.) за счет кредитов ВТБ, ГПБ и Сберегательного банка на срок до семи лет. В синдикате на Сбербанк приходилось 25% долга, на ВТБ — 22%, на ГПБ — 19%. Как говорят источники «Ъ», привычные с обстановкой, день назад подписаны финальные документы по сделке, главными кредиторами ЧТПЗ становятся ВТБ и ГПБ, каковые предоставили по 33 млрд руб., на Сбербанк приходится около 12 млрд руб.

Наряду с этим, по словам собеседников «Ъ», Сбербанк с опаской подошел и к срокам погашения: два вторых государственного банка дали согласие выдать деньги на семь лет, Сбербанк — на пять.

Собеседник «Ъ», близкий к Сбербанку, отмечает, что в последние годы на данный момент «улучшил показатели благодаря опытному управлению, что и явилось предпосылкой сделки». В 2012 году кредит для ЧТПЗ был вопросом выживания, долг составлял 100 млрд руб. (более чем 5 EBITDA), к концу первого полугодия 2016 года нагрузка снизилась до 2,5 EBITDA. Источник «Ъ», близкий к второму кредитору, ранее подмечал, что кое-какие государственные банки имели возможность и единолично кредитовать ЧТПЗ, но в компании предпочли пара линий «для возможности арбитража».

Несколько формировала три свободные кредитные линии, определяя, на каких условиях и в каком количестве комфортнее завлекать средства,— говорит собеседник «Ъ», близкий к ЧТПЗ.

Источник «Ъ» в одном из бывших участников синдиката отмечает, что переговоры шли и с другими банками, но их не устроили условия ЧТПЗ. Второй банкир возражает, что «активного дискуссии не было, несколько сделала ставку на государственные банки». Ставок новых кредитов источники «Ъ» не именуют, говоря только, что они ниже 13%.

Улучшились для ЧТПЗ и залоги.

График выплат, говорят источники «Ъ», строится по нарастающей: в 2020-2023 годах нужно будет платить по 10-12 млрд руб. в год, пик придется на 2023 год — 24 млрд руб. В силе и мысль рефинансирования кредитов за счет бондов: в октябре 2016 года компания утвердила программу облигаций на 50 млрд руб. (выпустила уже бумаги на 5 млрд руб. под 10,75%).

У группы эластичная структура погашения, кредитные контракты разрешают оптимизировать долг за счет облигаций,— подтверждает источник, близкий к ЧТПЗ, додавая, что до тех пор пока ответов не принято, «ответственна цена заимствования».

Бонды смогут приобрести и бывшие участники синдиката. В Альфа-банке заявили «Ъ», что у них остается стабильный бизнес с ЧТПЗ и «имеется риск-аппетит на облигации группы». В ЧТПЗ и госбанках отказались от комментариев.

В 2015 году EBITDA ЧТПЗ составила 28,9 млрд руб., за первое полугодие 2016 года — 16,9 млрд руб. Около 70% выручки приносят поставки нефтегазовых труб, по большей части ТБД. В прошлом декабре компания отмечала, что ее продажи для больших проектов в 2016 году смогут составить 542 тыс. тысячь киллограм, в 2017 году — 688 тыс. тысячь киллограм, в 2018 году — 847 тыс. тысячь киллограм, в 2019 году — 929 тыс. тысячь киллограм.

Новый график погашения выглядит реалистичным с учетом ожиданий по продажам, но нужно учесть, что сегмент ТБД возможно очень сильно волатильным, отмечает Андрей Лобазов из «Атона».

Источник: finance.rambler.ru

Антихрист явит себя миру в 2019 году.


Занимательные записи

  • В Whats App найдена важная уязвимость
  • Верховный суд отменил сделку с квартирой из-за претензий соседки :: Жилье :: РБК Недвижимость
  • Разработчики Opera представили браузер будущего
  • Верифицированным сообществам «ВКонтакте» предоставили возможность организации LIVE-трансляций
  • В Москве выросли тарифы на проезд в публичном транспорте

самые интересные, подобранные как раз для Вас, статьи: